第296分部税正式立法：对您的养老金意味着什么
近期围绕养老金制度改革的讨论不断，其中一项重要变化现已正式落地。
政府已通过 Division 296 税，该政策将自 2026 年 7 月 1 日起实施。虽然主要针对养老金资产规模较大的群体，但了解其变化逻辑和影响仍然十分必要。
背景回顾
该税收最初在 2023 年提出时，曾引发广泛争议。
当时的初步方案包括：
对“未实现收益”（即账面增值但尚未实际获得的收益）征税
设定 300 万澳元门槛，且不随时间调整
因此，不少人认为该设计存在明显不公平。
在各方反馈压力下，政府对方案进行了修订。最终版本更贴近常规税制逻辑，即仅对实际收入征税，而非对账面增值征税。
最终政策有哪些关键变化？
目前正式规则主要包括：
仅对已实现收益征税，不再涉及账面收益
由养老金基金负责计算收益并向 ATO 报送
300 万澳元门槛将随通胀逐步调整
新增 1000 万澳元更高层级门槛
政策自 2026 年 7 月 1 日起生效，准备时间相对有限
确定收益型养老金也纳入适用范围，实现不同养老金形式的统一监管
税收机制如何运作？
整体采用分层税率结构：
300 万澳元以内：按现行规则征税（最高约 15%）
300 万至 1000 万澳元：部分收益适用最高 30%税率
超过 1000 万澳元：部分收益适用最高 40%税率
需要强调的是，如果您的余额只是略高于 300 万澳元，仅有小部分收益会被提高税率影响。
本质上，超过各层级门槛的部分越多，对应适用的边际税率也越高。
适用范围
该税仅适用于养老金或退休账户余额超过 300 万澳元的个人。
重点如下：
门槛按个人计算，而非按基金整体计算
因此，夫妻双方合计最高 600 万澳元仍可能不受影响
即使 SMSF 总额超过 300 万澳元，只要个人份额未超标，也不会触发该税
首次适用将以 2027 年 6 月 30 日的账户余额为依据。
缴纳方式
纳税人无需自行计算。
具体流程为：
养老金基金向 ATO 报送数据
ATO 统一核算是否产生额外税负
如适用，将向个人发出通知
如产生税款，您可以选择：
使用个人资金支付，或
直接从养老金账户中扣除
对您的实际影响
对于绝大多数人而言，该政策不会产生直接影响。
但对于高额养老金持有人，可能带来：
部分收益税负上升
需要重新评估和优化养老金结构及长期规划
政策自 2026 年 7 月实施，预计 2027–28 年开始进行首次评税。
谨慎决策，避免过度反应
如果您可能受到影响，不建议仓促调整策略。
例如提前提取养老金，表面上似乎可以规避税负，但实际上可能带来：
受缴款上限限制，后续难以再投入
失去养老金体系原有的长期税收优势
因此，在采取任何行动前，建议先获得专业意见。
总结
Division 296 税虽属重大政策调整，但其针对范围较窄，且经过修订后较初版更为合理和可接受。
如您不确定该政策对自身的影响，我们可以协助您系统理解新规，并评估其对您资产结构的具体影响。
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